La « valeur moyenne en dollars » est-elle la meilleure méthode pour l'investisseur moyen ?

Quel est le rêve que la plupart des gens ont en commun à un moment donné de leur vie ? Devenir riche sans avoir à faire grand-chose semble être l’un des meilleurs candidats, n’êtes-vous pas d’accord ?

Bien qu’il soit hautement improbable que vous tombiez sur une immense richesse à tout moment de votre vie sans avoir à faire beaucoup plus que le véritable trébuchement, investir votre argent est assez proche. Bien sûr, vous devrez faire du travail, qu’il s’agisse de recherche et de gestion ou de gagner les fonds nécessaires en premier lieu. Vous ne verrez pas non plus immédiatement d’énormes retours. En fait, il est fort probable qu’investir ne vous rendra jamais vraiment riche. Mais cela peut certainement vous mettre très à l’aise et peut-être même vous permettre de prendre votre retraite plus tôt ou de quitter complètement votre travail quotidien.

L’argent génère de l’argent. Mais nous ne pouvons pas tous nous permettre d’investir de grosses sommes d’argent. Surtout si vous êtes un investisseur débutant, investir des sommes forfaitaires peut sembler être un risque inutile que vous aimeriez éviter. C’est là que la moyenne d’achat en dollars comme méthode d’investissement se précipite pour sauver la situation.

Comment ça marche?

La moyenne d’achat (DCA ou Dollar Cost Averaging) est une stratégie d’investissement dans laquelle vous – l’investisseur – investissez des sommes d’argent fixes sur une période de temps afin de réduire l’impact de la volatilité du marché de l’actif en question. Le principe DCA est largement utilisé lors d’investissements dans des fonds communs de placement à long terme ou des plans 401 (k) (aux États-Unis). Dans les deux cas, vous effectuez des investissements à montant fixe à intervalles fixes sur le long terme, quel que soit le prix de l’actif. Il peut être utilisé pour des actifs plus volatils, comme les actions, mais nécessite une expertise supplémentaire pour être aussi efficace.

Par exemple, vous avez alloué 1 200 € à l’investissement, mais vous vous demandez s’il est prudent d’investir le montant forfaitaire en une seule fois. En utilisant la méthode DCA, vous pouvez diviser la somme forfaitaire en plus petits incréments et les investir à intervalles fixes sur une période de temps – comme 100 € par mois sur une période d’un an.

Essentiellement, cette stratégie d’investissement vous aide à éviter le processus stressant et responsable de chronométrer le marché afin de faire un investissement de valeur. La clé est de toujours acheter à vos intervalles préalablement définis, quel que soit le prix de l’actif. Étant donné que les actifs, comme les actions ou les fonds négociés en bourse (ETF), peuvent parfois être volatils, vous ne réussirez peut-être pas toujours à acheter à moindre coût. Cependant, le DCA a le potentiel de réduire le coût moyen de votre investissement, car sur une plus longue période, le prix de l’actif peut fluctuer dans les deux sens. Mais si la valeur ne fait qu’augmenter, vous gagnez quand même.

Il est important de noter, cependant, que la méthode DCA ne doit être utilisée que si l’actif en question continue d’augmenter en valeur au fil du temps. De petites baisses occasionnelles sont nécessaires pour que cette méthode soit plus efficace, mais abandonnez les actifs qui coulent. Semblable à la plupart des autres stratégies d’investissement, le DCA ne vous protégera pas d’une baisse continue de la valeur des actifs ou d’un krach boursier.

Le DCA en vaut-il la peine ?

Cette méthode est considérée comme l’une des stratégies d’investissement les plus élémentaires. Pour cette seule raison, cela peut être considéré comme « en vaut la peine ». Surtout lorsque vous êtes encore un investisseur novice, l’utilisation de DCA vous évitera certaines erreurs potentielles auxquelles vous seriez susceptible en tant que débutant.

Pour quelqu’un qui débute, cette méthode peut aider à établir de meilleures habitudes d’épargne et d’investissement, car vous devez suivre un certain calendrier et vous ne devez pas paniquer pour que DCA ait un sens. Si vous n’avez pas déjà mis de côté une somme d’argent pour investir, cette méthode est beaucoup plus accessible car elle permet des paiements plus petits qui doivent être effectués au fil du temps.

Si vous êtes un investisseur débutant et que vous décidez d’essayer la méthode DCA, vous trouverez peut-être qu’il est préférable d’utiliser cette méthode avec des fonds communs de placement (comme les fonds indiciels ou les FNB, par exemple). La diversité d’un fonds indiciel vous aide à réduire le risque global non systématique de l’investissement, limitant ainsi le potentiel de perte de capital. La moyenne du coût en dollars des actions individuelles pourrait être un peu plus risquée, d’autant plus lorsque vous n’avez pas encore l’expérience et/ou les connaissances. Cela peut à son tour conduire à paniquer dès les premiers signes de baisse de valeur.

Avec la facilité avec laquelle il est devenu d’investir de nos jours, l’investisseur moyen est plus susceptible d’être un débutant plutôt qu’un expérimenté. Pourtant, même si vous avez de l’expérience, utiliser la méthode DCA peut avoir du sens pour vos investissements passifs. Par exemple, vous investissez déjà dans des fonds indiciels ou des ETF dans lesquels la diversité de ces actifs peut aider à protéger votre investissement contre des risques non systématiques. Avec DCA, vous vous protégez également contre les risques auto-imposés, comme la vente de panique inutile ou l’achat d’actifs à des niveaux bas ou élevés, respectivement.

L’utilisation de DCA n’éteindra pas le risque de baisse de valeur. Par conséquent, dans le cas d’actifs moins diversifiés et plus volatils, comme les actions, une diligence raisonnable doit être effectuée régulièrement.

Une méthode infaillible pour démarrer

En conclusion, la valeur de la méthode DCA n’est plus à démontrer. Il est toujours considéré comme l’une des meilleures méthodes pour vous aider à poursuivre vos investissements. Il vous apprendra à la fois de bonnes habitudes d’investissement et vous apportera potentiellement des rendements plus élevés en abaissant le coût moyen de votre investissement. Et, en réalité, si vous effectuez déjà des versements réguliers vers une caisse de retraite ou de pension, vous utilisez la méthode DCA.

À court terme, le DCA peut ne pas être aussi rentable que d’autres stratégies d’investissement (un exemple serait l’investissement dans la valeur) – puisque vous investissez dans des actifs quel que soit leur prix. Pourtant, si votre tolérance au risque vous interdit de faire des investissements forfaitaires, le rendement des autres méthodes serait encore limité d’une certaine manière. Et, à long terme, la stratégie DCA a le potentiel de réduire la valeur moyenne des actifs, vous offrant ainsi des rendements accrus sur vos investissements les moins chers et atténuant les pertes sur les plus chers.

Est-ce la meilleure méthode pour l’investisseur moyen ? Considérant que l’investisseur moyen est aujourd’hui plus proche d’un débutant que d’un expert – un argument peut certainement être avancé. Au fil du temps, cette méthode a la capacité de vous aider à développer votre patrimoine de bas en haut, car elle ne vous oblige pas à posséder déjà une quantité importante de richesses. Et si vous avez déjà une expérience d’investissement ainsi que des ressources supplémentaires, le DCA peut toujours vous aider à ajouter facilement de la diversité à votre portefeuille d’investissement global.